【时讯】新时代奋斗者｜科创板上市审核员陈聪聪：问出一家真实的企业

本篇文章1967字，读完约5分钟

【编者按】

不驰于空想、不骛于虚声。

上海从曾经的小渔村快速发展为如今的特大型城市，从来不缺少拥有实干精神的奋斗者。他们是这座城市里平凡的从业者，却兢兢业业书写历史。

4月6日起，澎湃信息推出“新时代·奋斗者”系列稿件，向家国追梦人致敬。

财经界，有一句半开玩笑的话：当你能像看武侠小说一样看上市企业财报时，你是真的看懂了。

上海证券交易所科创板上市审核中心陈聪聪看的财务报表，比这还要枯燥得多。她说，一开始看报表科目真的很枯燥，但是当你把他的业务跟他的财务结合起来，拽住首要风险点的时候，事件就变得兴趣了。

自年11月5日被“火速”派往上交所科创板注册制筹备组时，陈聪聪便日复一日在这枯燥和兴趣中沉浮，为中国资本市场改革趟路，也夯实我国科创板规则基础。

陈聪聪在车站。 上海证券交易所供图

不算突然的紧急调令

年11月5日，习近平总书记在首届中国国际进口博览会开幕式上发表主旨演讲时，宣布在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。当日下午，陈聪聪就进了上交所科创板注册制筹备组。

不过，全部偶然，都是必然。

年，党的十八届三中全会决策推行股票发行注册制。那时候起，陈聪聪已参与到一个非常小的筹备小组，任务是研究境外实践范例。

年，注册制改革启动，陈聪聪成为注册制改革储备中心一名成员，此后，她一度借调至北京证监会，积累实践经验。

所以，入组后，同为科创板上市审核中心审核部业务骨干的曹培倩很快就发现，陈聪聪的知识储备很丰富，处事尤为细心谨慎。哪怕一件看起来很小的事，她也一定会尽最大的努力完成。

“可能这就是人格魅力。”曹培倩说，在审核中心，陈聪聪的审核报告，随便拿一份出来，都是大家学习的范本。

比如，同一份报告，偷懒的方法，要么将表格模版所有附上，要么券商如何说就如何写。

但陈聪聪的报告，逻辑性极强。各个事件只说重点、观点、结论。财务数据，也只说一点重要的，特别是核查情况，言简意赅，一针见血。

外行不清楚，但曹培倩十分清楚： “科创板财务审核，招股证明书本都是10万字起；除此，还要看财务报告，新闻要反复比对；之后，再去翻几百上千页的合同；接着找业务，发现业务和财务的关系，发现他们的一致性。特别是如果碰到审核稿件周期性短，财务数据有更新的，还要再去比对同期差异波动。从业量特别大。”

科创板上市审核中心的领导介绍，项目组里，任务重，一个项目在手里的时间，差不多只有三四天，从业强度，可想而知。

“刚开始的时候，非常紧张。经常在单位加完班，回去还要写2个小时笔记，紧张的情绪才会缓和一些。”陈聪聪告诉澎湃信息记者。

问出一家真实的企业

在我国，科创板上市公司的投资者，以散户为主。

陈聪聪称，审核中心成立之初，更注重全面性，怕出风险。后来经过不断实践调整，越来越注重提高问询的对比性、比较有效性、重大性。简单说，就是一再以新闻披露为核心，问出一家真实的企业。

比如半导体公司，有很明显的重资产特征。固定资产特别大，折旧年限每年摊多少，都会对它的经营业绩造成非常大的影响。

“作为审核机构，我们并不能评估这个机器设备的折旧年限长了还是短了。”陈聪聪称，他们的从业，就是通过问询，让审核充分揭示公司所面临的风险，并在风险因素里，充分把各种情况下可能对经营业绩造成的影响量化给投资者看。“比如我们可以告诉投资者，这样一个生产设备折旧年限的长短，可能会直接导致其业绩出现巨大波动，甚至在后面随着领域的周期性变化，也有可能导致大额资产的减持。

不以否决公司为目的

陈聪聪至今还记得，进入审核中心之后，她审核的第一家企业，当时，经过反复梳理，问询时，审核小组问了将近50个问题。

一年多后，她和同伴通常会把问题压缩至30个之内。

少掉的20个问题，得益于经验，也得益于内部自我革命。

审核中心成立之初，陈聪聪和同事几十易其稿，终于用4个月时间成功起草，形成了科创板股票上市审核规则、审核问答规则等重要业务规则，为科创板改革顺利推进夯实了规则基础。

而现在的规则办法，称之为叫科创板审核2.0版。改革要点，就是提高问询的重大性，对比性，不能拘泥于模版话的问题。

陈聪聪参与审核的科创板第一家红筹股，遇到很多实操问题，不过，通过这个项目，陈聪聪和团队成员，也进一步确定了公司一点上市标准，打通了龙头公司回归之路。此外，这家公司还涉及第一家以港股为面值，非人民币币种的发行股票，在境内资本市场也是首单。年6月5日，上交所发布通知，确定红筹公司申报科创板发型上市有关一些事项。

“审核不能以否决公司为目的，而是从发行人的立场，建设性推动项目进行。发现问题，具体拆析问题性质。合规性问题，是否有整改空间，新闻披露问题，是不是充分披露就能处理。从而推动和规划公司上市。”陈聪聪说道。

(本文来自澎湃信息，越来越多原创资讯请下载“澎湃信息”app)

来源：吉林福音时报